Lichello विदेशी मुद्रा व्यापार

Lichellos स्वचालित निवेश मशीन जून 2005 स्थिति में शामिल: सदस्य 24 पदों मंच पर किसी को भी रॉबर्ट Lichellos उद्धृत है स्टॉक बाजार में लाख डॉलर बनाने के लिए कैसे लंगड़ा खिताब के बावजूद, मुझे अच्छी किताब लिखा है और (शायद जब मैं कुछ डाल दिया वायदा में असली धन) उपयोगी मैं इस छोटी सी जगह में किताब न्याय नहीं कर सकता लेकिन, मूल रूप से, पुस्तक सिर्फ एक व्यापार लिफाफा के लिए एक एल्गोरिदम देता है। जब आपके विशेष भविष्य की कीमत बढ़ती है, तो आप थोड़ा या आपकी स्थिति बेचते हैं जब कीमत नीचे जाती है, तो आप थोड़ा खरीदते हैं। कितना आप खरीद या बेचते हैं पूरी तरह से एक सूत्र द्वारा निर्धारित किया जाता है, इसलिए निवेशक को कोई निर्णय नहीं छोड़ा जाता है (स्टॉक खरीदने या बेचने के अलावा अन्य) कोट स्वचालित ऑटोमोटिव मशीनक्वाट (एआईएम), जैसा कि लिसिलेओ इसे कहते हैं, अत्यधिक अस्थिर शेयरों के साथ सबसे अच्छा काम करता है तो, ऐसा लगता है कि विदेशी मुद्रा लिशेलेओस विधि का उपयोग करने के लिए एक शानदार जगह होगी। अफसोस, वह मार्जिन पर खरीदने के लिए एक एल्गोरिथ्म प्रदान नहीं करता है क्या किसी ने ऐम का उपयोग करने की कोशिश की है या इसके कुछ बदलाव विदेशी मुद्रा Ive में यह पता लगाने की कोशिश की है कि एआईएम को मार्जिन के साथ उपयोग करने के लिए कैसे ज़ूम करना है। लेकिन, सबसे नज़दीकी मैं इसकी स्थिति को कम करने के लिए जीएफटी पर आधार 10 ट्रेडिंग का इस्तेमाल करना चाहता हूं। वैसे, अगर आप लिसेलेल्स की किताब को पढ़ते हैं और अधिक जानकारी चाहते हैं, तो मैं सिर्फ Google में स्वचालित स्वत: निवेश मशीन का प्रकार टाइप करूंगा। कुछ अच्छी साइटें हैं जो पुस्तक में दी गई सारी जानकारी देते हैं। नवंबर 2004 में शामिल हुए: स्थिति 100 सदस्यः मंच पर कोई भी व्यक्ति रॉबर्ट लिशेलॉस को पढ़ता है शेयर बाजार में मिलियन डॉलर बनाने के लिए कैसे करें लंगड़ा खिताब के बावजूद, मैंने किताब को अच्छी तरह से लिखा और पाया (शायद जब मैंने कुछ वास्तविक पैसे वायदा में डाल दिए ) उपयोगी। मैं इस छोटी सी जगह में किताब न्याय नहीं कर सकता लेकिन, मूल रूप से, पुस्तक सिर्फ एक व्यापार लिफाफा के लिए एक एल्गोरिदम देता है। जब आपके विशेष भविष्य की कीमत बढ़ती है, तो आप थोड़ा या आपकी स्थिति बेचते हैं जब कीमत नीचे जाती है, तो आप थोड़ा खरीदते हैं। कितना आप खरीद या बेचते हैं पूरी तरह से एक सूत्र द्वारा निर्धारित किया जाता है, इसलिए निवेशक को कोई निर्णय नहीं छोड़ा जाता है (स्टॉक खरीदने या बेचने के अलावा अन्य) कोट स्वचालित ऑटोमोटिव मशीनक्वाट (एआईएम), जैसा कि लिसिलेओ इसे कहते हैं, अत्यधिक अस्थिर शेयरों के साथ सबसे अच्छा काम करता है तो, ऐसा लगता है कि विदेशी मुद्रा लिशेलेओस विधि का उपयोग करने के लिए एक शानदार जगह होगी। अफसोस, वह मार्जिन पर खरीदने के लिए एक एल्गोरिथ्म प्रदान नहीं करता है क्या किसी ने ऐम का उपयोग करने की कोशिश की है या इसके कुछ बदलाव विदेशी मुद्रा Ive में यह पता लगाने की कोशिश की है कि एआईएम को मार्जिन के साथ उपयोग करने के लिए कैसे ज़ूम करना है। लेकिन, सबसे नज़दीकी मैं इसकी स्थिति को कम करने के लिए जीएफटी पर आधार 10 ट्रेडिंग का इस्तेमाल करना चाहता हूं। वैसे, अगर आप लिसेलेल्स की किताब को पढ़ते हैं और अधिक जानकारी चाहते हैं, तो मैं सिर्फ Google में स्वचालित स्वत: निवेश मशीन का प्रकार टाइप करूंगा। कुछ अच्छी साइटें हैं जो पुस्तक में दी गई सारी जानकारी देते हैं। मैंने हाल ही में एआईएम की एक विविधता के आसपास खेला था। संलग्न चार्ट दो में से एक है, मैंने एक मित्र को भेजा है। यह ओएंडए फोरम www2.oandacgi-binmsgboa पर चर्चा की गई ग्रिड ट्रेडिंग विधि पर आधारित थी। f15t002524Experiment - खरीदें लो, बेचें हाई अप्रैल में शामिल हो गए अप्रैल 2007 स्थिति: सदस्य 148 पदों यह मेरी पुस्तक में रॉबर्ट लाइसिलोस तकनीक को लागू करने के द्वारा प्रयोग किया जाता है मैं शेयर बाजार में 1 लाख डॉलर कैसे कमाऊं, चूंकि रॉबर्ट्स की किताब शेयर बाजार पर थी। मुझे फॉरेक्स फिट करने के लिए थोड़ा सा बदलाव करना पड़ता है आरंभिक निवेश: 68.00 मैं 50: 1 लीवरेज पर AUDUSD खरीदने के लिए 50 (50) लिया। तो एआईएम स्प्रेड शीट पर, मैं 34 x 50 1700 को निवेशकीय निवेश के रूप में प्रविष्ट करता हूं। AUDUSD 0.98398 पर कारोबार कर रहा है, इसलिए स्प्रेड शीट ने गणना की कि मेरी प्रारंभिक खरीद AUDUSD की 1719 इकाइयां होनी चाहिए। मैं AIM स्प्रेडशीट का उपयोग करके एक दिन में एक बार जांच करूँगा। मैं सुरक्षित खरीदता हूं और 5 में सभी को सुरक्षित बेचता हूं। मैं ओंडा का उपयोग करता हूं, इसलिए मैं 1 इकाई के रूप में छोटा व्यापार कर सकता हूं। मुझे देखने दो कि यह कैसे जाता है। अप्रैल 2007 में शामिल हुए स्थिति: सदस्य 148 पदों मैं कल रात सेटअप को फिर से सोचता हूं और महसूस करता हूं कि मुझे कुछ और समायोजन करने की आवश्यकता होगी। 1. मैंने प्रारंभिक निवेश के रूप में 50 मार्जिन (1:50 लीवरेज) का उपयोग किया। यह बड़े पैमाने पर है चूंकि इसका अर्थ है कि AUDUSD को केवल 2 तक नीचे ले जाने की आवश्यकता है कि मार्जिन कॉल होगा इसलिए मैं कुछ और फंड जोड़कर प्रारंभिक मार्जिन को समायोजित कर दूंगा। मैं 0.90 पर AUDUSD पर ग्रहण करेगा अगले राउंड नंबर quotsupportquot होगा यह मौजूदा कीमत से लगभग 8 10 है फिर खाते को मार्जिन से बाहर चलने से बचा जाना चाहिए, अगर कीमत उस स्तर पर किसी भी रेट्रेसमेंट के बिना सीधे गिर जाएगी। इसका मतलब है कि मैं केवल प्रारंभिक मार्जिन उपयोग को 17 (मोटे तौर पर) से अधिक नहीं सेट कर सकता हूं - गणना करने में आसान के लिए मैं इसे 20 तक गोल कर दूंगा। 2. प्रत्येक दिन बेचने की रकम की गणना कैसे करें मूल एआईएम पद्धति मूल रूप से कच्ची राशि का निर्धारण करती है क्वाटोरिजिन्अल पोजिशन वैल्यूट के साथ वर्तमान स्थिति मान की तुलना में नए जोड़े गए स्थिति मान। यह मार्जिन का उपयोग किए बिना शेयर बाजार के लिए डिजाइन किया गया था। तो यहां मैं ब्यूसेल राशि डेल्टा के वर्तमान स्थिति मान के लिए क्या करूँगा - पोर्टफोलियो नियंत्रण बेचने वाली राशि 20 x डेल्टा एक्स 50 20 प्रतिशत मार्जिन है मैं प्रत्येक वृद्धिशील मार्जिन (डेल्टा एक्स 50) के लिए उपयोग करूंगा, तो हर दिन एक आसान गणना बन जाता है: इनपुट एआईएम स्प्रैडशीट में कीमत, यह जांचें कि क्या यह कोई भी ब्यस्सेल है फिर एक्स 10 (20 x 50) को खरीदने या बेचने पर AUDUSD। अप्रैल 2007 में शामिल हुई स्थिति: सदस्य 148 डाक एआईएम स्प्रेडशीट के अनुसार, 0.9795 पर 280 इकाइयां बेचते हैं। प्रारंभिक मार्जिन उपयोग को 20 पर नियंत्रित करने के लिए 100 फंड जोड़ें। तो कुल निवेश 168 था। वर्तमान स्थिति: लंबी 2139 AUDUSD NAV: 158 अप्रैल 2007 में शामिल हुई: सदस्य 148 डाक AUDUSD के 170 इकाइयों को 0.97045 पर खरीदें। अप्रैल 2007 में शामिल हुई स्थिति: सदस्य 148 डाक बाजार करीब है। AUDUSD थोड़ा ऊपर है अब मेरे पास AUDUSD की 230 9 इकाइयां हैं, औसतन 0.9804 खाता मूल्य: 174.24 अशुभ पीएल: 6.58 अजीब पीएल: 28.5pip मार्जिन उपलब्ध: 128.79 अप्रैल 2007 में शामिल हुए: स्थिति: सदस्य 148 डाक AUDUSD अभी 0.98806 0.98810 पर कारोबार कर रहा है। मैंने स्प्रेड शीट में कीमत 0.98810 दर्ज की और उसने 230 यूनिट्स के लिए एक बेचना दिया। मैं इसके पीछे आया AUDUSD की कुल इकाइयों: 2079 खाता मूल्य: 185.04 अप्रत्याशित पीएल: 16.13 या 78pip मार्जिन उपलब्ध: 144 अप्रैल 2007 में शामिल हुए: स्थिति: सदस्य 148 पदों AUDUSD 0.99980 पर चला जाता है 200 स्प्रेडशीट के सुझाव के अनुसार 200 इकाइयां बेची गईं। AUDUSD की कुल यूनिट: 1879 खाता मूल्य: 210.59 अवास्तविक पीएल: 37.75 (200 पिप) अप्रैल 2007 में शामिल हुए स्थिति: सदस्य 148 पदों AUDUSD 0.99678 बनाम आखिरी अपडेट के लिए थोड़ा सा चला जाता है। AUDUSD की 50 इकाइयों को 0.99678 में खरीदा वर्तमान स्थिति: AUDUSD खाते का मूल्य 1 9 3 9 यूनिट: 205.61 अनियमित PL: 33.36 (173pip) अप्रैल 2007 में शामिल हुए स्थिति: सदस्य 148 डाक AUDUSD इस समय 1.0043 तक चला जाता है। AUDUSD की 110 यूनिट्स को 1.0043 पर बिकवाली की वर्तमान स्थिति: AUDUSD के 1819 यूनिट्स का मूल्य: 21 9.63 अप्रत्याशित पीएल: 44.6 (245pip) अप्रैल 2007 में शामिल हुए: सदस्य 148 पदों AUDUSD जारी रहती है 1.01414 AUDUSD की 170 इकाइयां बेची गईं: 1649 AUDUSD खाता मूल्य : 238.30 अप्रत्याशित पीएल: 32.19 (351 पिप) अप्रैल 2007 में शामिल हुए: स्थिति: सदस्य 148 पदों AUDUSD ऊपर चला जाता है 1.0153 बिके 270 यूनिट्स AUDUSD की 1.0153 पर कुल स्थिति: 1379 AUDUSD खाता मूल्य: 23 9.44 अनियमित PL: 50.49 (366pip) अप्रैल 2007 में शामिल हुए स्थिति: सदस्य 148 पदों के रूप में मैं विदेशी मुद्रा व्यापार को फिट करने के लिए मूल एआईएम सिस्टम में बदलाव करता हूं, जिसमें लाभ उठाना होता है, मुझे लगता है कि यह संभव होगा कि अगर कीमत एक्स से आगे बढ़ती रहती है, तो स्थिति लंबे समय तक कम हो जाएगी। यह ठीक होना चाहिए, जब तक कि 1. स्विच बिंदु पर पर्याप्त अंतर होगा। स्विच बिंदु कुछ है जहां ऐतिहासिक प्रतिरोध के करीब एआईएम प्रणाली में मान्यताओं में से एक यह है कि कीमतें चीजों की एक बड़ी योजना में सीमा के भीतर है । यह शायद विनिमय दरों के लिए एक सुरक्षित धारणा है मुझे इसके बारे में सप्ताहांत में सोचने की जरूरत है अप्रैल 2007 में शामिल हुए स्थिति: सदस्य 148 पदों यह एशिया सत्र है। AUDUSD 0.9 9 1.01 पर खुला है, जो कि पिछले हफ्ते करीब थोड़ा नीचे है। एयूडीयूएसडी के 1.0104 में 640 इकाइयां खरीदीं। कुल स्थिति: लंबे समय से AUDUSD 2019 इकाइयां खाता मूल्य: 233.3 अप्रत्याशित पीएल: 44.2 (217 पिप) स्थिति आकार के प्रश्न के बारे में सप्ताहांत में सोचा और एआईएम का लाभ उठाने की सेटिंग्स में कैसे काम करना मैं बाद में कुछ प्रारंभिक विचार नीचे डाल दिया जाएगा। अप्रैल 2007 में शामिल हुए स्थिति: सदस्य 148 पद AUDUSD आज एक श्रेणी में है। अब यह 1.0174 पर बिक रहा है 1.0174 में 300 इकाइयों को कुल स्थिति: 1719 लंबी AUDUSD खाता मूल्य: 240 अप्रत्याशित पीएल: 41.6 (240 पीपी) पीएल: 42 अप्रैल 2007 स्थिति: सदस्य 148 पदों AUDUSD वहां फंस रहे हैं। खरीदी गई 430 इकाइयां 1.0124 कुल इकाइयों: 2149 यूनिट्स AUDUSD खाता मूल्य: 238.2 अस्वाभाविक पीएल: 39.8 (185pip) अप्रैल 2007 में शामिल हुए: सदस्य 148 पदों पर ऑडुएसड की 250 इकाइयां 1.0164 पर कुल स्थिति: 1899 खाता मूल्य: 246.33 अशुभ पीएल: 39.2 ( 206pip) अप्रैल 2007 में शामिल हुए स्थिति: सदस्य 148 पदें मैं अपनी उड़ान की प्रतीक्षा में हवाई अड्डे पर हूं। AUDUSD नीचे 1.0 या तो उतार चढ़ाव है। AUDUSD कुल स्थान की 190 इकाइयों खरीदा: 2089 AUDUSD लंबे खाते का मूल्य: 224.8 अप्रत्याशित PL: 17 (81pip) मैं AUDUSDs आगे आंदोलन के लिए इंतजार कर रहा हूँ (नीचे) यह प्रणाली कैसे बच सकते हैं परीक्षण करने के लिए। अप्रैल 2007 में शामिल हुए स्थिति: सदस्य 148 पदों मैं एल्गोरिथम पर पुनर्विचार करने के लिए सभी AUDUSD स्थिति बंद कर दिया। काम खत्म होने के बाद मैं इसे फिर से खोलूंगा खाता मूल्य निकटतम: 214.8 प्रारंभिक निवेशः 168 पीएल: 27 सदस्यों को इस धागे में पोस्ट करने के लिए कम से कम 0 वाउचर होने चाहिए। 0 व्यापारियों को अब देखने वाले व्यापारिक ट्रेडमार्क एक पंजीकृत ट्रेडमार्क है। रॉबर्ट लिशेलो ऑटोमैटिक इनवेस्टमेंट मैनेजमेंट (एआईएम) सिस्टम की संवेदनशीलता विश्लेषण यदि आप ऑटोमेटिक इनवेस्टमेंट मैनेजमेंट (एआईएम) एल्गोरिथम पर थोड़ा करीब देखने के लिए समय लेते हैं, तो रॉबर्ट लिशेलो ने 1 9 70 के दशक के अंत में, कुछ स्पष्ट सवाल पॉप अप उदाहरण के लिए, क्या पोर्टफोलियो मूल्य को मासिक रूप से अधिक बार देखना बेहतर है यदि आपका प्रारंभिक इक्विटी निवेश आपके कुल निवेश के 50 से अधिक (या कम) होता तो क्या रिटर्न में वृद्धि की दर बढ़ जाती है या यदि आप स्टॉकफंडएटीएफ का चयन करते हैं तो यह घटती है उच्च (या निम्न) कीमत की अस्थिरता यह लेख उन विशेष सवालों के उत्तर देने के लिए एक बहुत व्यवस्थित दृष्टिकोण लेगा। मैंने लिखा एक और लेख 10 साल के बैक-टेस्ट के परिणामों के साथ एआईएम एल्गोरिदम बताता है, और दूसरा एक बहु-ईटीएफ पोर्टफोलियो में एआईएम सिस्टम का उपयोग कैसे करता है। बैक-टेस्ट व्यायाम के लिए संवेदनशीलता विश्लेषण और बैक-टेस्टिंग हमने एआईएम एल्गोरिथ्म के प्रदर्शन को एक निर्दिष्ट ईटीएफ (टिकर SPY) का प्रयोग करके इनपुट चर के साथ निर्दिष्ट समय अवधि में निर्धारित किया है और अलग-अलग होने की अनुमति नहीं दी है। संवेदनशीलता विश्लेषण बैक-टेस्टिंग की अवधारणा को समझने के लिए उपयोग करता है कि एआईएम एल्गोरिथम से आउटपुट परिणाम कैसे बदल जाएंगे, जब विशिष्ट इनपुट वैरिएबल सिस्टमैटिक रूप से परिवर्तित हो जाते हैं। दूसरे शब्दों में, एआईएम एल्गोरिथ्म का आउटपुट कितना संवेदनशील होता है जब इनपुट चर बदलने की अनुमति होती है। एआईएम एल्गोरिथ्म के संवेदनशीलता विश्लेषण करने के लिए हमें पहले इनपुट वेरिएबल का चयन करना होगा और उन्हें किस रेंज को बदलने की अनुमति होगी। इसके बाद हमें निर्गम चर का चयन करना होगा, फिर बैक-टेस्टिंग के लिए समय सीमा निर्धारित करें। इस बिंदु पर हम प्रत्येक बैक-टेस्ट से आउटपुट परिणाम एकत्र करते हुए इनपुट वैरिएबल सेटिंग्स के प्रत्येक संयोजन के लिए बैक-टेस्ट चलाने के लिए तैयार होंगे। अंत में, हम परिणाम का सारांश देंगे और हमारे निष्कर्ष करेंगे। एआईएम इनपुट वैरिएबल चुनना इस विश्लेषण के लिए हम एआईएम एल्गोरिदम के तीन इनपुट चर का चयन करेंगे: मूल्यांकन की आवृत्ति, आरंभिक इक्विटी निवेश और इक्विटी निवेश के विभिन्न प्रकार श्री लिशेलो ने मासिक आवृत्ति पर शेयर की कीमत को देखते हुए सुझाव दिया। हम इस धारणा को हमारे संवेदनशीलता विश्लेषण में रखेंगे और साप्ताहिक आधार पर निर्णय लेने पर भी ध्यान देंगे। वास्तव में सक्रिय व्यापारी के लिए हम यह भी देखेंगे कि एल्गोरिथ्म दैनिक आधार पर निर्णय लेने के लिए कैसे प्रतिक्रिया करता है। श्री लिशेलो ने पहली बार इक्विटी और नकदी के बीच 50-50 का भी सुझाव दिया। हालांकि, अपनी पुस्तक के बाद के संस्करण में उन्होंने 80-20 इक्विटी के रूप में नकदी के रूप में उच्च अनुपात का सुझाव दिया। हम इन दोनों विचारों को अपने संवेदनशीलता विश्लेषण के लिए रखेंगे और 50-50 से नीचे की जगह का भी पता लगाएं। हमारी सेटिंग्स 30 इक्विटी से शुरू होगी, और 10 इक्विटी तक पहुंचने तक 10 अंतराल की वृद्धि स्टेट स्ट्रीट ग्लोबल एडवाइजर्स ईटीएफ को बेचते हैं जो एसएपीपी 500 में 9 क्षेत्रों (उपभोक्ता विवेकाधीन, उपभोक्ता स्टेपल, ऊर्जा, वित्तीय, स्वास्थ्य देखभाल, औद्योगिक, सामग्री, प्रौद्योगिकी, और उपयोगिता) को विभाजित करते हैं, उन्हें चयन सेक्टर एसपीडीआर कहा जाता है। इस विश्लेषण में हम एसएपी पी डिपॉजिटरी रसीद ईटीएफ, टिकर स्पाइ के अलावा दो सेक्टर ईटीएफ की तलाश करेंगे। हम एक ईटीएफ का उपयोग करेंगे जो स्पाइस की तुलना में उच्च मूल्य की अस्थिरता और कम वस्थापन के साथ एक है, फिर स्पा। अस्थिरता को मापने के लिए हम स्टॉक बीटा का उपयोग करेंगे। 3 साल बीटा के मॉर्निंगस्टार अनुमान का उपयोग करते हुए हमें पता चलता है कि सबसे अधिक अस्थिरता वाले ईटीएफ (1.24 का बीटा) ऊर्जा शेयर, टिकर एक्सएलई है। 0.18 का सबसे कम बीटा वाला सेक्टर स्टॉक है यूटिलिटी ईटीएफ, टिकर एक्सएलयू। इसलिए, हम SPY को 1.00, XLU के बीटा के साथ 0.18 बीटा और एक्सएलई के साथ 1.24 बीटा के साथ उपयोग करेंगे। इन सभी इनपुट वैरिएबल और सेटिंग्स इनपूट व्हेरिएबल और सेटिंग्स नामक तालिका में संक्षेप हैं। इनपुट चर सेटिंग्स आउटपुट चर और टाइमफ्रेम का चयन आउटपुट चर के लिए हमें प्रत्येक बैक-टेस्ट के लिए निवेश प्रदर्शन को सही ढंग से मापने की क्षमता की आवश्यकता है। हम जिस मापन का उपयोग करेंगे वह रिटर्न की वार्षिक दर है, जिसे वापसी की आंतरिक दर भी कहा जाता है। सौभाग्य से, माइक्रोसॉफ्ट एक्सेल में निर्मित एक फ़ंक्शन (एक्सआईआरआर) है, जिसका उपयोग हम गणना को मानकीकृत करने के लिए करेंगे। इसके अतिरिक्त, हम अंतिम पोर्टफोलियो वैल्यू, किसी भी नकदी की कमी, और ट्रेडों की कुल संख्या पर कब्जा कर सकते हैं। ऐतिहासिक मूल्य आंकड़ों के लिए समय सीमा 12221998 से 7312018 है, जो 14-12 साल से थोड़ा अधिक है। ऐतिहासिक मूल्य और लाभांश डेटा याहू वित्तीय वेबसाइट से हैं संक्षेप में, हम इस विश्लेषण के लिए चलाए जा रहे सभी बैक-टेस्ट के मामलों का पता लगा सकते हैं। इसमें वेरिएबल्स और सेटिंग्स के 54 अलग संयोजन हैं जो हम एक साथ बदल देंगे। सभी चौंतीस टेस्ट केस एक ग्राफिकल प्रारूप में प्रदर्शित होते हैं, टेस्ट केसेस नामक आंकड़ा देखें। उदाहरण के लिए, प्रत्येक टेस्ट केस एक एकल बैक-टेस्ट का प्रतिनिधित्व करता है, उदाहरण के लिए, एक परीक्षा का मामला एआईएम एल्गोरिथम को 30 प्रारंभिक इक्विटी निवेश के लिए निर्धारित करता है, मूल्यांकन आवृत्ति को दैनिक रूप में सेट करता है, और एक्सएलयू-यूटिलिटी ईटीएफ के लिए ऐतिहासिक मूल्य डेटा का उपयोग करता है। एआईएम एल्गोरिथ्म के माध्यम से डेटा को चलाने के लिए, वापसी की आंतरिक दर की गणना करें, अंतिम पोर्टफोलियो मान को कैप्चर करें, किसी भी नकदी की कमी, और ट्रेडों की कुल संख्या। एआईएम परीक्षण के लिए धारणाएं एक अनुभवजन्य विश्लेषण करते समय मान्यताओं को दस्तावेज करना हमेशा आवश्यक होता है, यहां इस विश्लेषण की सूची दी गई है: कुल प्रारंभिक निवेश राशि 10,000 है प्रारंभिक खरीद 122219 9 8 पर खुली कीमत है। एआईएम निर्णय मासिक आकलन आवृत्ति, साप्ताहिक मूल्यांकन आवृत्ति के लिए सप्ताह के अंतिम कारोबारी दिन या उस दिन के लिए समापन मूल्य के लिए महीने के अंतिम कारोबारी दिन शेयर के समापन मूल्य पर आधारित हैं। दैनिक मूल्यांकन आवृत्ति एआईएम फैसले के बाद अगले कारोबारी दिन शेयर की खरीद या बिक्री शेयर की खुली कीमत है। खरीदें या बेचने के ऑर्डर केवल तभी शुरू किए जाते हैं जब एआईएम मार्केट ऑर्डर - पोर्टफोलियो के मौजूदा इक्विटी मूल्य 5। नकदी की कमी को वित्त पोषित किया जाएगा और नकद खाता शून्य तक सेट किया जाएगा, जब तक बेचने का आदेश निष्पादित नहीं किया जाता है। स्टॉक ट्रेडिंग कमीशन को ध्यान में नहीं लिया जाता है, हालांकि हम कुल संख्या में व्यापार का अनुमान लगा सकते हैं। कैश रिजर्व पर वापसी की दर 0.5 एपीआर है। अतिरिक्त शेयरों में लाभांश का पुन: निवेश किया जाता है। आपके पास क्या इनपुट वैरिएबल है, रिटर्न बैक-टेस्ट के परिणामों पर सबसे बड़ा असर होगा। बैक-टेस्ट के परिणाम वाला टेबल तालिका के सभी 54 बैक-टेस्ट के परिणाम प्रस्तुत करता है। हम तीन इनपुट वैरिएट का रिटर्न की दर पर सबसे महत्वपूर्ण प्रभाव का निर्धारण करने के लिए प्रतिगमन विश्लेषण का इस्तेमाल करते हैं और परिणाम हैं: ईटीएफ का प्रकार - सबसे महत्वपूर्ण प्रारंभिक इक्विटी निवेश - आकलन की महत्वपूर्ण आवृत्ति - नगण्य वास्तव में, दो महत्वपूर्ण चर, प्रकार की ईटीएफ और प्रारंभिक इक्विटी निवेश खाते में 9 9 बदलावों की वजह से हम वापसी की दर में देखते हैं (सांख्यिकीय रूप से दिमागित समायोजित आर-स्क्वायर मूल्य 0.937 है) ध्यान दें कि स्पाई और एक्सएलयू में निवेश करते समय एक महत्वपूर्ण नकदी की कमी देखी गई थी आकलन आवृत्तियों के प्रत्येक स्तर पर और शुरुआती इक्विटी निवेश के रूप में 50 के रूप में कम हुआ। हालांकि, एक्सले में निवेश करते समय नकदी की कोई कमी नहीं थी, जो कि आकलन आवृत्ति या प्रारंभिक इक्विटी निवेश की परवाह किए बिना। यह समझने के लिए कि एक्सले में निवेश करते समय कोई नकदी की कमी क्यों नहीं थी, हमें 2002 के मध्य में बुल मार्केट से लेकर 2007 के अंत तक बुल मार्केट के चरम तक पहुंचने की जरूरत थी। 7232002 से 12262007 तक एक्सले की कीमत 19.80 से बढ़कर 80.55 तक बढ़कर 306.8 हो गई। । एआईएम उस चढ़ाई के दौरान एकाधिक बेचे जाने वाले संकेतों को जारी करेगा, जिसके बाद अपरिहार्य बाजार में गिरावट के दौरान अवसरों की खरीद के लिए नकद भंडार का निर्माण होगा। SPY और XLU को देर से 2007 से लेकर देर से 2007 तक एक समान बैल का अनुभव हुआ, लेकिन यह वृद्धि नाटकीय नहीं थी। एक्सएलयू की वृद्धि 1 9 1.4 और स्पाई 100.4 बढ़ी। इसलिए, क्योंकि एक्सले एक उच्च बीटा स्टॉक है, इसके परिणामस्वरूप मूल्य वृद्धि की एक उच्च दर में वृद्धि हुई है, जिससे एआईएम को अधिक मुनाफा मिल सकता है। इसके परिणामस्वरूप खनिजों में पर्याप्त नकद होने के कारण 2008 से लेकर 200 9 के अंत तक खड़ी बाजार में गिरावट के दौरान कई खरीद संकेतों का फायदा उठाना पड़ा। हम यह भी देखते हैं कि मूल्यांकन की आवृत्ति बढ़ने के साथ ट्रेडों की संख्या बढ़ जाती है, और ईटीएफ बीटा बढ़ जाती है। सहजता से यह समझ में आता है कि अगर हम अपने पोर्टफोलियो मूल्य की अधिक बार जांच कर रहे हैं या ईटीएफ स्विंग की कीमत अधिक हिंसक तरीके से आ गई है तो हम अधिक व्यापारिक अवसरों की उम्मीद करेंगे। निवेश प्रकार के प्रभाव वाले ग्राफ को देखते हुए, हम देखते हैं कि ऊर्जा ईटीएफ, टिकर एक्सएलई, 11 की औसत और 7.1 से 14.5 की सीमा के साथ वापसी की दर पर सबसे महत्वपूर्ण प्रभाव था। निवेश प्रकार के प्रभाव अब ग्राफ का शीर्षक आरंभिक इक्विटी निवेश के प्रभावों को देखते हैं। हम देखते हैं कि वापसी की औसत दर एक प्रारंभिक इक्विटी निवेश के साथ 11 तक सभी तरह के 30 प्रारंभिक इक्विटी निवेश के साथ 5.3 से रैंकिक रूप से बढ़ जाती है। ध्यान दें कि हमने जो सबसे कम वापसी की थी वह 3.8 थी और सर्वोच्च 14.5 थी। आरंभिक इक्विटी निवेश का असर अंत में, आकलन आवृत्ति के प्रभाव वाले ग्राफ को देखते हुए, हम देखते हैं कि प्रतिफल की औसत दर दैनिक से मासिक आकलन से बहुत ज्यादा नहीं होती है। दरअसल, दैनिक और मासिक आकलन के बीच 0.6 औसत दर की दर में थोड़ी सी अंतर था। आकलन आवृत्ति का प्रभाव समय के बाद से आकलन आवृत्ति को मापा जाता है, हम इसे किसी अलग दृष्टिकोण से देख सकते हैं। हम अगले बैकेलॉल्ड फैसले का आकलन करने के लिए खर्च किए गए समय के लिए प्रति घंटे डॉलर में लौटाने की गणना कर सकते हैं। ऐसा करने के लिए, हमें आकलन के लिए अंतिम पोर्टफोलियो मूल्य में औसत वृद्धि का आकलन करने की जरूरत है और आकलन के लिए खर्च किए गए घंटे की कुल संख्या। उदाहरण के लिए, यदि हम एआईएम एल्गोरिथम अपडेट करते हैं तो हर बार 5 मिनट खर्च करते हैं, तो इस अध्ययन के 14.7 वर्षों में हम मासिक आकलन के लिए 14.7 घंटे खर्च करते थे, साप्ताहिक के लिए 63.7 घंटे और दैनिक के लिए 318.5 घंटे खर्च करते थे। अंतिम पोर्टफोलियो मान पर आकलन के आवृत्तियों के ग्राफ शीर्षक से देखते हुए, हम देखते हैं कि औसत अंतिम पोर्टफोलियो मूल्य मासिक मूल्यांकन के लिए 21,445 था, साप्ताहिक के लिए 23,772 और दैनिक के लिए 25,044। इस सूचना के आधार पर मासिक से साप्ताहिक तक मूल्यांकन बढ़ाने के लिए भुगतान की गणना निम्न प्रकार से की जाती है: (अंतिम पोर्टफोलियो मान में वृद्धि) (मूल्यांकन के लिए अतिरिक्त समय) (23,772 - 21,445) (63.7 - 14.7) 2,37049 47.4 9 प्रति घंटे इसलिए, हम 47.4 9 प्रति घंटे के लौकिक के लिए एआईएम एल्गोरिथ्म को अपडेट करने के लिए 49 अतिरिक्त घंटे लेकर हमारे औसत पोर्टफोलियो को बढ़ाया गया, भद्दा वेतन नहीं। साप्ताहिक से लेकर दैनिक तक मूल्यांकन बढ़ाने के लिए मासिक प्रतिदिन दैनिक मूल्यांकन 11.85 प्रति घंटे और 4.9 9 प्रति घंटे बढ़ने के लिए लौटाने का लाभ। अंतिम पोर्टफोलियो मान निष्कर्ष पर आकलन फ़्रिक्वेंसी के प्रभाव हमारे पहले एआईएम लेख से हमने देखा है कि आप एआईएम का उपयोग करके अत्यधिक विविध ETF - SPY के साथ खरीफल्ड में सुधार कर सकते हैं। इस लेख से हम देखते हैं कि स्पाइज को अलग करने और अलग-अलग व्यावसायिक क्षेत्रों पर एआईएम का उपयोग करके अधिक सुधार प्राप्त किया जा सकता है। यह एकत्रित स्पाइ की तुलना में अलग-अलग उद्योग ईटीएफ (बीटा द्वारा मापा जाता है) की भिन्न स्तर की अस्थिरता के कारण है यह अंतर एआईएम स्पाई के लिए उपलब्ध अंतर्निहित अस्थिरता से अधिक कब्जा करने की अनुमति देता है। यह हमारे बैक-टेस्ट डेटा के प्रतिगमन विश्लेषण द्वारा और भी सत्यापित किया गया है। हम यह निष्कर्ष निकाल सकते हैं कि इक्विटी निवेश के पोर्टफोलियो को नियंत्रित करने के लिए यदि आप एआईएम का उपयोग करने जा रहे हैं तो सबसे महत्वपूर्ण कारक यह है कि आप जिस स्टॉकमाउथुअल फंडएटीएफ़ को चुनते हैं अधिक विशिष्ट होने के लिए, ऐसा प्रतीत होता है कि एआईएम एल्गोरिथम उच्च बीटामोर वाष्पशील निवेशों के साथ अधिक कुशल है। सावधानी के एक शब्द हालांकि, यह विश्लेषण ईटीएफ तक सीमित है जो बीटास के साथ 0.18 से लेकर 1.24 तक है, हमने उन अल्ट्रा वाष्पशील ईटीएफ का पता नहीं लगाया जो मानक ईटीएफ से दो और तीन गुना ज्यादा अस्थिर हैं। इसलिए, संभवतः उन प्रकार के निवेश वाहनों में हमारे परिणामों को एक्सट्रपोल करने के लिए संभवतः सुरक्षित नहीं है ए. आई. एम. के अभिलेखागार में स्टॉक चयन पर एक विस्तृत लेख है उपयोगकर्ताओं की वेबसाइट यद्यपि यह व्यक्तिगत कंपनियों में स्टॉक के चयन पर केंद्रित है, लेकिन ईटीएफ चयन पर इस अवधारणा को लागू करना आसान होना चाहिए। अगले कारक जो रिटर्न की दर पर महत्वपूर्ण प्रभाव दिखाता है, वह प्रारंभिक इक्विटी निवेश है। चूंकि रिटर्न की दर रैंकिक रूप से बढ़ जाती है क्योंकि आरंभिक इक्विटी में निवेश बढ़ता है इसलिए हमें इस कारक को जोखिम वाले लीवर के रूप में इस्तेमाल करना चाहिए। उदाहरण के लिए, यदि आप एक रूढ़िवादी निवेशक हैं और उस सुरक्षा के लिए वापसी की दर को स्वीकार करने के इच्छुक हैं तो केवल ईटीएफ में 30-50 का निवेश करें। इसके विपरीत, यदि आप जोखिम भरा निवेश की पूरी ताकत लेने के लिए तैयार हैं तो 60-80 प्रारंभिक इक्विटी निवेश के उत्साह के लिए जाएं अंत में, आखिरी कारक, मूल्यांकन की आवृत्ति प्रतिफल की दर के मुकाबले कमजोर लगती है। हालांकि, एआईएम एल्गोरिथ्म का मूल्यांकन करने के लिए अतिरिक्त समय के लिए अदायगी को देखकर हम देखते हैं कि पोर्टफोलियो मूल्य में हमारी वृद्धि सबसे बढ़िया है जब मासिक से साप्ताहिक (एआईएम एल्गोरिथम का मूल्यांकन करने के लिए खर्च किए गए अतिरिक्त प्रति घंटे 47.49 की औसत) से निर्धारण की आवृत्ति बढ़ रही है। बेशक, आप सुविधा फ़ैक्टर के रूप में आकलन आवृत्ति का इलाज कर सकते हैं। यदि आपके पास अपने पोर्टफोलियो को हर तरह से दैनिक रूप से जांचने का समय या प्रारम्भ होता है यदि आपके पास इतना समय नहीं है, लेकिन सप्ताहांत पर थोड़ी सी अवधि है तो अपना ऐमिंग साप्ताहिक करें यदि आपका दिन और सप्ताह अन्य गतिविधियों से भरे हुए हैं तो हो सकता है कि मासिक पोर्टफोलियो चेक आपके लिए हों। किसी भी परिदृश्य में, आप वापसी की समान दर देखने की अपेक्षा रखते हैं, तथापि, ध्यान रखें कि आपके कुल व्यापारिक कमीशन की लागत मूल्यांकन की आवृत्ति बढ़ जाएगी। एआईएम वेबसाइट्स एआईएम आधारित सॉफ़्टवेयर स्वचालित निवेशक: दीर्घकालिक निवेश के लिए मैकेनिकल, स्वचालित स्टॉक इन्वेस्टमेंट सॉफ्टवेयर स्वचालित निवेशक: एक शक्तिशाली, स्वचालित, मैकेनिकल स्टॉक इंवेस्टमेंट सॉफ्टवेयर पैकेज को आपकी रिटर्न में वृद्धि करने के लिए, आपका जोखिम कम करें और आपको समय बचाओ। टीओएम व्हेल और 800 पाउंड गोरिल्ला टॉम व्हेल का एक दिलचस्प दिन काम है। वह स्टॉक मार्केट में अपना रहने का निवेश करता है - सबसे अच्छा समय में 800 पौंड गोरिल्ला। यह और में ही कुछ भी असामान्य नहीं है। आखिरकार, लाखों लोग आराम से जीवन जीने के लिए ही करते हैं। हालांकि कई लोग अपनी रोज़गार की नौकरी छोड़ने में सफल नहीं हैं, ताकि वे अपने पैसे का प्रबंध कर सकें। उस तथ्य में जोड़ें कि टॉम व्हेल एक लाइसेंसधारी दलाल, व्यापारी या वित्तीय विश्लेषक नहीं है और यह और भी अधिक अविश्वसनीय हो जाता है। वास्तव में, वह एक नियमित रूप से लड़का है जिसने एक निवेश तकनीक पाई जो कि काम करती है और अपने स्वयं के अनुसंधान करने से डरती नहीं है। 1988 से वह रॉबर्ट लिशेलॉस ऑटोमेटिक इनवेस्टमेंट मैनेजमेंट या एआईएम सिस्टम का उपयोग कर रहे हैं (संपादकों का नोट: स्वचालित निवेशक एआईएम तकनीकों पर आधारित है) तारकीय परिणामों के साथ अपने निवेश का प्रबंधन करने के लिए। Hes ने प्रदर्शन में सुधार करने के लिए श्री लिशेलॉस बुनियादी प्रणाली में संवर्द्धन भी प्रदान किया। क्षेत्र में निर्विवाद विशेषज्ञ हैं और हमेशा एआईएम के बारे में बात करने को तैयार है। हमने श्री वीले के साथ पकड़ा और अपने कुछ अनुभवों को साझा करने के लिए कहा। स्वचालित निवेशक: आपने एआईएम टॉम वेईल के साथ निवेश शुरू किया: 1 9 70 के दशक में मेरे खाते में आमतौर पर 100 निवेश किया गया था। मेरे पसंदीदा शेयरों को देखने के बाद बहुत कम कीमत पर गिर जाते हैं, आईडी हमेशा कह रही है, अगर मेरे पास कुछ मुफ्त नकदी उपलब्ध थी, तो आईडी इन शेयरों में से अधिक खरीदता है। 1 9 80 के दशक में मैंने अपने आप को सुनना शुरू कर दिया मैंने अपने पोर्टफोलियो के एक हिस्से को बरसात के दिन निधि बढ़ाने के लिए बेचा। यह अस्थिरता की वजह से मेरा पोर्टफोलियो बढ़ रहा है, जहां से पहले रोलर कॉस्टर की सवारी हो रही थी। मुझे खाता पर कुछ नियंत्रण रखना पसंद आया। 1 9 80 के दशक के मध्य में कुछ समय मैंने श्री लिशेलॉस बुक पर हुआ। यह एक ऐसा तरीका सुझाता है जो मैं कर रहा था उससे बहुत अलग नहीं है, लेकिन अधिक संरचना के साथ। एआईएम और मैं दोनों ही डिब्बों को खरीदने के लिए नकद आरक्षित का उपयोग कर रहे थे। मैंने थोड़ी देर के लिए एआईएम पर विचार किया, फिर मेरे सच्चे होल्डिंग्स का उपयोग करके एक काल्पनिक एआईएम खाता बनाया। जनवरी 1 9 87 से शुरू होकर मैंने काल्पनिक एआईएम खाते में अपनी खुद की गतिविधि को दर्शाया कि कौन जीत रहा था। मैं बाजार में मध्य गर्मी के चोटी के माध्यम से आगे बढ़ रहा था। देखें कि मैं एआईएम के मुकाबले कितना ही चतुर था। फिर जब बाजार को सुलझाना शुरू हुआ तो मुझे एहसास करना पड़ा कि भालू बाजार में कितनी शक्तिशाली एआईएम थी। मैं एआईएम से ज्यादा जल्दी खरीद रहा था मैंने एआईएम की तुलना में मेरा नकद आरक्षित तेजी से समाप्त कर दिया। वास्तव में, 1 9 अक्तूबर 1 9 87 तक मैंने अपने आधे हिस्से का भंडार इस्तेमाल किया था, एआईएम ने अभी तक अपना पहला निकल नहीं बिताया था दिसंबर में जब मैंने अपनी खरीदारी को बाजार में नीचे गिरा दिया तो एआईएम ने बड़ी और बड़ी खरीद की कीमतों में गिरावट दर्ज की। तो, 1 जनवरी 1 9 88 को मैंने एआईएम का उपयोग करने के लिए अपना व्यक्तिगत शपथ ली। यह एआईएम की बेहतर क्रय गतिविधि थी जिसने मुझे आश्वस्त किया था ऐ: अब आप अपने निवेश (एआईएम द्वारा प्रबंधित) के साथ पूरी तरह से एक परिवार का समर्थन करते हैं। ऐसा कब हुआ क्या आपको यह टीवी करने का निर्णय लिया गया था: हां, मैं अनिवार्य रूप से अपने सभी इक्विटी निवेशों के साथ एआईएम का उपयोग करता हूं। एक ऐसा मुद्दा आया जहां मेरा दिन का काम हर समय ले रहा था, लेकिन मेरा निवेश मुझे और पैसा बनाने शुरू कर रहा था आईडी ने एल्युमिनियम कास्टिंग और धातु के उपचार के बाजारों में साथ ही रासायनिक और खाद्य प्रसंस्करण उद्योगों में पूंजीगत उपकरण बेचने में लगभग दस वर्ष बिताए। उस समय कास्टिंग उद्योग में कारखाना उपयोग बहुत कम था और पूंजीगत उपकरण की बिक्री धीमी थी। उच्च ब्याज दर भी मदद नहीं किया यह समय मेरे लिए गियर्स बदलाव करना था यह 1 9 86 अगस्त था। इसने मेरे निवेश को बेहतर निवेश करने के साथ-साथ बाजार में पैसा बनाने के लिए एक रणनीति विकसित करने के लिए मेरा दिन समाप्त किया। मैं भी इस नई नौकरी से यात्रा करना नहीं चाहता था, जो मेरे परिवार के बहुत ही छोटा था। एआईएम हमेशा प्रदान की गई सामग्री के साथ सबसे अच्छा कर सकता है कीमतें कम होने पर शेयरों को हमेशा जमा कर लेना चाहिए और कीमतों में बढ़ोतरी के समय कुछ मुहैया कराएंगे। ऐ: यह कैसे काम किया है अब तक वहाँ थे जब आप सोचा था कि आप पारंपरिक कार्य बल टीवी पर वापस जाना होगा: आम तौर पर Im एक आशावादी हालांकि, कुछ समय पहले मैंने सोचा था कि आईडी को पचास और दो क्लब (काम 50 हफ्तों में दो बार फिर से मिलना) में शामिल होना है। 1987 दुर्घटना और निम्नलिखित वसूली ने मुझे काम पर वापस जाने के बारे में सोचने के लिए बहुत समय नहीं छोड़ा। 1 99 0, ब्याज दर और खाड़ी युद्ध सुधार फिर से इतनी जल्दी थी कि मैंने बहुत ज्यादा चिंता नहीं की। यह वास्तव में 1 99 4 में बढ़ती ब्याज दर की अवधि में बढ़ रहा था जो कि स्पूकीस्ट था बाजार धीमा और दर्दनाक था क्योंकि बाजार में मंथन हुआ था। मंथन मेरे कैश रिजर्व का इस्तेमाल कर रहा था जितना कि इसे फिर से भरना था। नासडैक कंपोजिट उस साल 4.6 था, मेरा व्यक्तिगत खाता करीब 12 था, और मेरे सेवानिवृत्ति खाते ने पहली बार पैसे खो दिए। इस बीच मेरे कैश रिजर्व शून्य की तरफ स्लाइडिंग कर रहे थे। शायद यह मेरे लिए सबसे चिंतित समय था। एआईएम अधिक से अधिक धीरज साबित हुआ और मेरे द्वारा जितना कम परेशान हुआ। अगले वर्ष मेरा खाता 42 था और मेरा रिटायरमेंट खाता 32 साल है। एआई: रॉबर्ट लायशेलो के अपवाद के साथ, आपने एआईएम सिस्टम (स्प्लिट सेफ, वेली, आईडब्ल्यू, दूसरों के बीच) में सबसे अधिक योगदान दिया है और आम तौर पर इसे एआईएम विशेषज्ञ। क्या आपको लगता है कि आगे सुधार है जो एआईएम समुदाय के भीतर स्वीकार हो जाएंगे या पहले से ही सभी सुधार किए जा चुके हैं और कुछ और भी एक नया सिस्टम बनाने के लिए काम करेंगे (यानी एआईएम नहीं है)। टीवी: कई लोग हैं, जिन्होंने श्री लिशेलॉस को नई ऊंचाइयों पर काम किया है। जैक पार्क ने एआईएम को अपनी स्वयं की गतिविधि से और इक्विटी के मूल्य पैटर्न से सीखने के साथ प्रयोग किया है। उसकी पद्धति तब ऐआईएम सेटिंग्स को इस ऐतिहासिक परिप्रेक्ष्य से अनुकूलित करती है। सैंटोस टॉरेस ने एक संक्षिप्त सीमा में बहुत ही अल्पावधि व्यापार के लिए सामान्य एआईएम रणनीति का उपयोग करके पता लगाया है। कई सालों पहले एक सॉफ्टवेयर पैकेज बुलाया गया था, जिसे मायवे कहा जाता है जो कि एआईएम पैरामीटर का इस्तेमाल करता था लेकिन अद्वितीय था। इसमें 100 तरलता को बेचने की क्षमता थी एक दिलचस्प अवधारणा है, लेकिन यह मेज पर पैसा छोड़ सकता है मैंने एआईएम में किए गए परिवर्तन अपेक्षाकृत सरल थे और प्रभावी रिटर्न दिए। मुझे लगता है कि एआईएम में परिवर्तन करने पर रिटर्न ऑन कैपिटल एट रिस्क पर नजर रखना महत्वपूर्ण है। यदि हम इसे जोखिम के विस्तार की जांच किए बिना बेहतर कुल रिटर्न देने के लिए संशोधित करते हैं, तो हम शॉर्टसाइज्ड हो सकते हैं। सब के बाद, AIMs बुनियादी लक्ष्य जोखिम प्रबंधन है। चूंकि जोखिम और पुरस्कार के बीच हमेशा संबंध होते हैं, हमें दोनों भागों को देखना होगा। चूंकि AIM अनिवार्य रूप से कम खरीदते हैं, उच्च बेचते हैं, इसकी एक ऐसी पद्धति की कल्पना करना कठिन होता है जो इस तरह की बुनियादी अवधारणा को समाप्त करेगा। चूंकि AIM अनिवार्य रूप से कम खरीदते हैं, उच्च बेचते हैं, इसकी एक ऐसी पद्धति की कल्पना करना कठिन होता है जो इस तरह की बुनियादी अवधारणा को समाप्त करेगा। एआई: एआईएम की सफलता टीवी के लिए सही स्टॉक का चयन करना कितना महत्वपूर्ण है: एआईएम हमेशा प्रदान की गई सामग्री के साथ सबसे अच्छा कर सकता है। कीमतें कम होने पर शेयरों को हमेशा जमा कर लेना चाहिए और कीमतों में बढ़ोतरी के समय कुछ मुहैया कराएंगे। मुझे लगता है कि आईडी का कहना है कि निवेश करने के लिए सही कंपनी को चुनना संपूर्ण पोर्टफोलियो सफलता का एक बड़ा हिस्सा है। यह एक म्यूचुअल फंड या एक व्यक्तिगत कंपनी के लिए सच हो सकता है एआईएम को उसी निवेश का उपयोग करके श्री। BuyHold को पराजित करने में सफल होने के लिए, समय संभवतः सबसे महत्वपूर्ण पहलू है परम एआईएम स्टॉक वह है जो एक बेहद अस्थिर कीमत है, लेकिन अपने कारोबारी मॉडल, वित्त और जैसी चीज़ों में सुरक्षित है। Ive ने पाया कि छोटी, तेजी से बढ़ रही कंपनियों को एआईएम के साथ अच्छी तरह से काम करना लगता है चूंकि उनकी कमाई तेजी से बढ़ते समय असंगत है, इसलिए वे बड़े से अधिक बोत्तोवर-बेचा चक्रों के माध्यम से जाने के लिए जाते हैं। एआईएम इस प्यार करता है ऐ: आप इस साल के मई में पहले वार्षिक एआईएम उपभोक्ताओं के सम्मेलन को एकजुट करने में शामिल थे। यह एक अच्छी बारी थी, लेकिन अन्य निवेश सम्मेलनों की अपेक्षा अपेक्षाकृत छोटी थी। क्या आपको लगता है कि एआईएम बहुत से लोगों के लिए एक व्यवहार्य व्यवस्था है क्या आप देख सकते हैं कि यह मुख्यधारा में प्रवेश कर रहे हजारों लोगों के लिए पंजीकरण कर रहा है, कहते हैं, 10 वीं वार्षिक एआईएम उपभोक्ता सम्मेलन टीवी: मेरा दीर्घकालिक दोस्त और दलाल मुझे बताता है दो बुनियादी प्रकार के क्लाइंट - खरीदें और होल्ड और शॉर्ट टर्म ट्रेडर्स श्री। BuyHold शायद ही कभी अपने पोर्टफोलियो के किसी भी ऊपर बदल जाता है। दूसरी तरफ, शॉर्ट टर्म ट्रेडर्स अपने खाते को एक अच्छे वर्ष में कई बार मंथन कर देगा। Im अपने सबसे सफल ग्राहकों में से एक है, लेकिन Im अद्वितीय मैं अपनी सूची में करीब 25 से 30 साल की अवधि में बदलाव करता हूं, लेकिन शायद ही कभी स्टॉक से बाहर बेचता है या नए शेयरों के रास्ते में ज्यादा खरीदता हूं। I guess you could say investors fit an inverted bell curve with Mr. BuyHold on one end, AIM in the middle and Short Term Trading on the other end. Many AIM Users have been around investing for a very long time. Some have tried and tired of Short Term Tradings demands. Some have found themselves faced with retirement sneaking up on them and didnt want to trust their savings to traditional money managers. AIM might not have been desirable before the advent of the Personal Computer for many of these folks, but neither was Short Term Trading. I believe the number of AIM users will continue to grow, from a very small core group, now that theres the Internet for sharing ideas and good AIM software available for implementing it. After talking myself blue in the face for several years, I found that most folks would say How Interesting and that was as far as theyd go. Its nearly impossible to convince someone who is illiterate with computers to try AIM. The learning curve is just too steep. It will take our extroverted AIM users showing consistently great results through a series of bear markets to get a big following. The raging bull market weve had since 1982 has been wonderful for almost all investors, but very hard on AIM AIM needs corrections and true bear markets to really show its strength. I note that my email increases dramatically during market corrections The ultimate AIM Stock is one that has a highly unstable price, but is secure in its business model and finances. AI: Have you ever corresponded with Robert Lichello What do you think hed say about using his system in todays stock market TV: Unfortunately Ive never managed to get in touch with Mr. Lichello. Ive written through the publisher and also to a last known address, but have never had a reply. I believe he would be very pleased to see the level of activity picking up on his pet project. His book sales must have started to increase after I started blabbing about AIM on Prodigy and then Silicon Investor I wish there were a good way to let him know just how pleased we all are with his invention. Todays market is showing greater volatility than in the past. Part of this is due to Sector Rotation and to many other factors in vogue now. I think Mr. Lichello would cheer this new age as being well suited to AIM. Risk moderation is more important now than at any time since, perhaps, the 1960s. The need for a guide is greater than ever. AI: Many people who hear the title, How to make 1,000,000 in the Stock Market, Automatically are immediately put off. They think its a scam. Do you think youll make 1,000,000 using AIM by the time youre done TV: I dont think Ill change from using AIM as my main business plan. Ive not yet turned in the 10,000 profit needed to turn 10,000 into a Million, but Im on my way. One investment of mine is at the 2500 mark and several others are nearing the 1000 gain point. In the meantime Ive had to content myself with doubling my portfolios value every four or five years Those who are put off by the title of Mr. Lichellos book usually wont take the time to understand the math. My background with industrial machinery taught me that closed loop controls are marvelous things. AIM emulates just this sort of thing. AIMs genius is the positive feedback loop provided through small increases in the Portfolio Control variable after each buy. AI: From reading some of your messages, its obvious you know about technical analysis and other investment techniques, but you choose to use AIM. Is that because you feel its the best system out there Or is it because you feel it may not be the best, but its the easiest to maintain (so although you might squeeze a few more points out of an investment, the time required to do so is not worth the effort) TV: Technical analysis attempts to make efficient, profitable trades based upon an investments own price activity. This is fine. The type of trading tends to be all or nothing in that one either owns the investment or is in cash. This can work well - especially in a perpetually rising market. This method ignores the potential long-term benefits of investment ownership and concentrates only on shorter-term trends. AIM acts as my Technical Analysis advisor once Ive made Fundamental Analysis decisions and invested for the long term. Fundamental analysis looks into the business of the investment for other information. It takes time and effort to do good analysis. Usually fundamental analysis will include decisions about whether there is good long-term viability in the investment. I concentrate on the Fundamental Analysis portion first. To get paid for my effort takes more than a quick round trip at the brokerage, however. If Im going to devote the time to Fundamental Analysis then short-term trading doesnt usually pay. Im trying to pick investments that Ill own for 5 years or longer. Technical Analysis doesnt think in those terms. AIM acts as my Technical Analysis advisor once Ive made Fundamental Analysis decisions and invested for the long term. Ive owned most of my portfolio for more than 5 years. AIM manages the risk of being invested long term by efficient Technical Analysis trading around a core position. Its interesting that you mention the amount of time to manage an AIM account. Technical Analysis is very time intensive. Most short-term traders have a serious Ticker Addiction, and usually have serious anxiety problems when they are away from their computers, ticker source, or cant get through to their brokers. Its hard to have a life and be a successful short-term trader. With AIM, many days I dont even look at the market. AIMs in control, so why bother. All I need to do is monitor my list of the Good Til Cancelled orders I place with the brokerage to see whats filled. AIM will tell me when to trade again. I have lots of hobbies, a young family and have time to enjoy all of it. It may be AIMs single biggest gift to investors - TIME I act as a fiduciary for some friends money and have for some organizations as well. AIM is a responsible fiduciary method. Its always doing the proper thing, so its pretty hard to go wrong. Its pretty hard to imagine some conservative philanthropic organization entrusting its funds to a person in a short-term trading salon AIM, on the other hand is so conservative as to be ideal for use by a fiduciary. Is AIM Better than any other method Its always more responsible and given enough time will usually be better as well. Its hard to have a life and be a successful short-term Trader. AI: Most people have just recently started investing in the stock market. So theyve never really experienced a bear market. When the bear comes, do you think many of todays investors will lose a great deal What about the AIM investors, how will they fare in a real bear market TV: Many of the investment models that are in vogue right now almost guarantee losses by selling when the price drops to protect principle. Assuming the investor has been in the market for some period of time he should have a profitable account. So, he wont lose everything but might give back some of his unrealized gains. During the crash of 1987, an acquaintance called me. He was less than a year from retirement. His retirement account was very profitably invested in a good mutual fund. He wanted to know on October 19th if he should sell to protect what was left of his profits. I told him not to and to ride it out. He replied that do nothing was not an option, he had to do something. I suggested that if he had to do something, then maybe he should just sell half and let the rest go. Then hed only be half wrong no matter what happened next Well, he ended up selling it all on the 19th, which just happened to be the lowest price for his fund that entire year He didnt lose anything but paper profits, but it sure felt like it for him, being just a year from retirement. A year later he would have been ahead too. He never spoke to me much after that year. I never said I told you so but I think his conscience did What do you Think